新能源汽车产业链机会乍现

2011-03-08 12:17:17来源：金融投资报作者：佚名

　　《节能与新能源汽车产业规划》有望上半年出台本报记者靖曦工信部部长苗圩3月4日对媒体表示，《节能与新能源汽车产业规划》(下称：《规划》)已上报国务院，并有望在今年上半年公布。

　　知情人士表示，《规划》对如何推动动力电池、电机、电控等电动汽车产业链发展作出描述，预计将规定在新建的新能源汽车电池、电机、电控等关键总成和基础材料的合资企业里，中方股东持股比例不应低于50%，首次明确了持股比例问题。此次《规划》(草案)的制定，是国家对此新兴产业发展思路的确定，未来将发展节能与新能源汽车作为中国长期战略方向得到再次确认。

　　东方证券新能源行业分析师邹惠表示，新能源汽车产业链利润和投资机会主要集中在具有高技术壁垒的电池关键构件和三大核心部件系统环节。

　　锂电池仍是未来发展重点中信证券最新研究报告认为，在新能源汽车发展规划中，锂电池行业无疑是最重要，也最有发展潜力的板块。报告认为，未来电池产业中，锂电池将会得到快速发展。虽然，短期内镍氢电池仍是混合动力汽车的主流电池品种，磷酸铁锂电池将广泛应用于纯电动汽车与插电式混合动力汽车领域，但中长期来看，随着磷酸铁锂电池技术突破以及成本降低，锂电池有望进一步应用于混合动力汽车。

　　东方证券新能源分析师邹惠在接受记者采访时表示："虽然国内锂电池产业化还有一段时间，但锂电池核心零部件的发展非常迅猛，受益政策的程度较大。锂电池中，正极材料主要是以钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂为主。磷酸铁锂电池是目前看来最有可能应用于汽车的锂电池；磷酸铁锂电池和锰酸锂电池也有希望成为未来汽车的动力电池。锂电池关键材料我们相对看好佛塑股份、多氟多、江苏国泰、杉杉股份、佛山照明、南都电源、当升科技；锂电池及电池组相关上市公司，我们相对看好佛山照明、南都电源、万向钱潮、成飞集成等。"华泰联合证券分析师周小明认为，未来5-10年电动汽车将逐渐走向成熟，电动汽车的推广将带动锂电池相关材料需求爆发性增长。作为刺激经济和节能减排的有效手段，电动汽车成为各国政府政策扶持的重点，锂电池电动汽车将成为未来主流。锂电池作为核心部件，行业规模将有百倍以上的增长。建议稳健型投资者，优选电解液；积极型投资者，优选隔膜。重点推荐佛塑股份、新宙邦、江苏国泰、当升科技，同时长期关注杉杉股份、多氟多。

　　充电站新能源汽车生命线在新能源汽车发展即将驶入快车道之际，作为新能源汽车生命线的充电站建设，成为市场首要关注的目标。年初，国家电网宣布今年将建设75座充电站以及6029个充电桩试点，而南方电网也宣布，今年将建设超过80座充电站。

　　综合考虑国网2015年前建设1700个充电站的规划和新能源汽车发展状况，市场人士预计未来五年我国充电站建设年均投资有望达到30亿元，2015年达到48亿元以上。上市公司受益充电站建设的排序依次为国电南瑞、许继电气、荣信股份、森源电气、奥特迅、思源电气、国电南自、中恒电气。

　　新时代证券最新研究报告指出，目前已经进入这个领域的上市公司包括奥特迅、科陆电子、思源电气、许继电气、国电南瑞等。其中，奥特迅是深圳市最早的两家充电设备提供商之一，掌握了大电流快速充电技术，收入规模较小，最有希望在充电站发展的大潮中获得快速发展，建议投资者长期关注。

　　浙商证券分析师史海昇认为，充电站的建设主要由国家电网来主导，所以有国家电网背景的上市公司--国电南瑞、许继电气获得订单的份额应该比较大；另外，国家电网建充电站建设任务是靠各省网公司来推动的，所以一些地方龙头企业获得订单的可能性也比较大，如河南的森源电器、辽宁的荣信股份。

　　大客车市场空间广阔平安证券分析师余兵认为，新能源汽车有望成为"再次改变世界的机器"，中国具有发展新能源汽车产业的优势。巨大的市场容量，明确的增长预期，政策的大力扶持，较好的技术储备，众多企业和科研机构的联合攻关，相关能源状况、自然资源等均对发展新能源汽车产业比较有利。预计到2015年，中国新能源汽车将达到100万辆左右，年均复合增长率在216%左右。

　　从国家推出的新能源示范推广汽车名录来看，客车的品牌和种类明显多于轿车。中金公司的报告显示，在经常需要启动、加速、减速的变速运行条件下，混合动力汽车节能减排作用最为明显，混合动力大客车能节省燃油达25%-30%，混合动力公用事业用车以及工程车辆的能耗节省更是可以达到50%-60%。

　　余兵认为，从未来受益的方向看，客车将比汽车拥有更大的市场和更多的空间，因此重点推荐金龙汽车、安凯客车、宇通客车、福田汽车、中通客车给投资车重点关注。